Ásia: empresas enfrentam menos atrasos nos pagamentos em nossa última pesquisa

A Pesquisa de Pagamentos Corporativos na Ásia, conduzida pela Coface entre novembro de 2022 e abril de 2023, fornece insights sobre a evolução do comportamento de pagamento e práticas de gestão de crédito de cerca de 2.300 empresas em toda a região da Ásia-Pacífico. Os respondentes estão ativos em nove mercados (Austrália, China, Hong Kong SAR, Índia, Japão, Malásia, Cingapura, Taiwan e Tailândia) e 13 setores.

Aumento nos atrasos nos pagamentos

 

A pesquisa revelou que, no geral, menos empresas relataram pagamentos em atraso em 2022. De fato, a parcela de empresas relatando pagamentos em atraso caiu para 57% em 2022 - o menor em 10 anos - em comparação com 64% em 2021. No entanto, a duração dos atrasos nos pagamentos na Ásia-Pacífico aumentou significativamente, pois as empresas foram mais restritivas com os prazos de crédito diante de aumentos agressivos nas taxas, condições financeiras mais rigorosas e maior inflação. O atraso médio no pagamento aumentou de 54 dias em 2021 para 67 dias.

Setorialmente, sete dos treze setores da pesquisa registraram atrasos médios de pagamento mais longos. Os pagamentos em atraso aumentaram mais nos setores de varejo (+15 dias), farmacêutico (+10,5 dias) e energia (+10 dias). Os setores de energia e construção registraram o maior atraso médio no pagamento, atingindo 77 dias. Por outro lado, agrifood e têxteis apresentaram os atrasos nos pagamentos mais curtos, com uma redução de 60 dias em 2021 para 52 dias em 2022.

De acordo com a experiência da Coface, 80% dos atrasos superiores a 6 meses (atrasos nos pagamentos ultra longos / APLUL) nunca são pagos. Portanto, os riscos de fluxo de caixa surgem quando esses APLUL representam mais de 2% da receita anual de uma empresa.

A pesquisa mostra uma queda na proporção de respondentes que experimentam APLUL superiores a 2% de sua receita anual, diminuindo de 34% em 2021 para 26% em 2022. Apesar de uma melhoria na maioria dos países asiáticos, a situação na Austrália foi diferente, pois a proporção de respondentes com tais APLUL expandiu-se de um nível elevado de 56% em 2021 para 63% em 2022. A Malásia também enfrentou um aumento no risco de fluxo de caixa, com a porcentagem subindo de 0% em 2021 para 26%. No geral, a situação pode piorar nos próximos meses, já que as insolvências corporativas aumentaram no Japão, Coreia, Austrália, Hong Kong e Índia no primeiro semestre de 2023.

 

Aumento no preço das matérias-primas

39% dos respondentes explicaram que o aumento no preço das matérias-primas foi o fator que mais impactou suas vendas e fluxo de caixa em 2022. Outros fatores foram as interrupções nas operações devido a medidas de lockdown que levaram a uma mão de obra insuficiente (27%) e uma queda na demanda (20%). Preços elevados de commodities, especialmente preços de energia, altas taxas de juros e condições financeiras apertadas, além de uma fraca demanda global de comércio, são esperados para limitar a atividade comercial em 2023.

As perspectivas para 2023 parecem ter melhorado, com 77% dos respondentes esperando que o crescimento econômico melhore em 2023. Empresas na Índia e na Tailândia foram as economias mais otimistas, com 92% (+9,4 p.p. desde 2021) e 86% (+5,6) dos respondentes prevendo um crescimento maior. Empresas em Hong Kong e China, onde as medidas de lockdown foram desmontadas apenas no final de 2022, expressaram mais confiança em um maior crescimento econômico para 2023, com a proporção aumentando em 23,7 p.p. para 77% na primeira e em 16,3 p.p. para 84% na última.

Esta última pesquisa refletiu uma melhoria na experiência de pagamento para empresas na Ásia em 2022. No entanto, a continuação da guerra na Ucrânia, a intensificação da rivalidade tecnológica entre EUA e China, a demanda reprimida nos mercados dos EUA e europeu, a alta inflação e os aumentos agressivos nas taxas de juros que contribuíram para condições monetárias e financeiras mais restritas, continuarão a pesar sobre consumidores e empresas asiáticas em 2023. A Coface prevê que o crescimento econômico na Ásia acelerará apenas ligeiramente, atingindo 4,5% em 2023.

- Bernard Aw, Economista-Chefe para Ásia-Pacífico na Coface

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