Qual é a perspectiva para a indústria de semicondutores, considerando sua comprovada importância econômica e geoestratégica?

A Semiconductor Industry Association e a Semiconductor Research Corporation estão apresentando hoje seu Prêmio Anual de Pesquisa Universitária aos Professores Rodwell (Universidade da Califórnia, Santa Bárbara) e Rosing (UC San Diego) por seu trabalho em semicondutores.

Este evento destaca mais uma vez a importância da corrida global para inovar e produzir a próxima geração de semicondutores de alta tecnologia. As empresas dos EUA no setor atualmente investem 20% de seu faturamento em pesquisa e desenvolvimento.

 

Inovação: o nervo da guerra

Os fabricantes de chips embarcaram em uma corrida pela inovação na tentativa de produzir semicondutores ainda mais rápidos, mais poderosos e mais eficientes em energia. Isso significa que eles devem ser capazes de atender à necessidade de novos e variados tipos de aplicação que estão em constante mudança, como no campo de videogames ou servidores usados para simular o impacto das mudanças climáticas. Os semicondutores também são de importância estratégica, pois são vitais em uma ampla gama de setores (transporte, TI, medicina, etc.). Componentes eletrônicos, por exemplo, representaram 40% do custo total de um carro a combustão em 2021.

O mercado global é dominado pela Ásia, com Taiwan em primeiro lugar, seguido pelos EUA e pela Coreia do Sul. A importância geoestratégica dos semicondutores foi ainda mais destacada quando o CEO da Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) declarou que a empresa teria que interromper a produção se a China invadisse Taiwan. E ainda assim, Taiwan - via TSMC - responde por cerca de 60% das exportações globais de semicondutores. A grave escassez de semicondutores na economia global em meados de 2020 - quando metade da população mundial estava em lockdown (incluindo a China) - também serviu como um sinal de alerta.

 

Uma indústria estratégica

Os governos das principais economias mundiais reconhecem essa importância geoestratégica e embarcaram em grandes programas de investimento para reduzir sua dependência da Ásia. No início de 2022, a Comissão Europeia adotou o EU Chips Act, introduzindo um plano de investimento de € 11 bilhões em sua determinação de ser líder mundial no impulso à inovação. Nos Estados Unidos, a administração Biden também assinou um Chips Act em agosto de 2022, destinando $ 52,7 bilhões para pesquisa, desenvolvimento, fabricação e desenvolvimento de mão de obra em semicondutores. Além disso, a China está competindo nesta corrida tecnológica com seu plano Made in China 2025.

A corrida mundial por semicondutores também está no cerne das tensões comerciais entre os EUA e a China. A administração Trump implementou medidas protecionistas contra o plano Made in China 2025. Não houve alívio nessas tensões desde então, com a administração Biden decidindo reduzir as capacidades da China impedindo que designers dos EUA vendam chips de IA e supercomputadores de última geração para o país.

 

Riscos e oportunidades

No curto prazo, a política de "zero Covid" da China continua a atrapalhar sua produção de semicondutores, o que contribui para interrupções na cadeia de valor global. Embora essas tenham diminuído um pouco recentemente, alguns setores - como a indústria automotiva - ainda estão sofrendo os efeitos.

No médio e longo prazo, a competição entre as principais economias em relação à fabricação de semicondutores levanta preocupações sobre o possível excesso de oferta e o descompasso com as necessidades da indústria.

Diante de uma perspectiva econômica global sombria, e com pressões inflacionárias e o risco de recessão, os preços e as vendas de semicondutores estão em declínio. A demanda por alguns bens de tecnologia deve continuar a cair. A demanda por dispositivos de consumo, por exemplo, recentemente diminuiu ao mesmo tempo que houve uma desaceleração na indústria automotiva. Por outro lado, inteligência artificial e cibersegurança, por exemplo, ainda oferecem oportunidades de lucro para empresas no setor de TIC. E esses produtos e serviços de alta tecnologia exigem semicondutores cada vez mais inovadores.