Enquanto a perspectiva macroeconômica global permanece incerta, o setor de transporte registrou o maior número de melhorias nas avaliações de risco no último barômetro da Coface.
Essas reclassificações ocorreram principalmente na Europa Ocidental, no Oriente Médio e no Japão. Elas estão principalmente ligadas às consequências da reabertura da China, à recuperação do turismo e ao impacto de certas políticas públicas (por exemplo, tráfego ferroviário na Alemanha). No entanto, os riscos gerais permanecem altos devido aos elevados custos de energia e à demanda global lenta.
Transporte aéreo se recupera da crise da pandemia
Dentro do setor de transporte, as viagens aéreas são o segmento que mais sofreu com a crise da pandemia e, portanto, está experimentando a recuperação mais dinâmica.
A gradual reabertura das economias desde o segundo semestre de 2021 mudou significativamente o cenário. A reabertura das fronteiras da China (início de 2023) e do Japão (final de 2022), acompanhada pelo relaxamento das condições de viagem para turistas internacionais (primavera de 2023), são dois grandes apoios.
O número de voos comerciais também aumentou e agora está acima do nível pré-Covid, mesmo que as taxas de ocupação de assentos permaneçam mais baixas. A região da Ásia-Pacífico, por exemplo, registrou um aumento no tráfego total de passageiros de 171% em abril de 2023 em relação ao ano anterior, graças principalmente à China. No entanto, apesar desse aumento significativo, a demanda na região ainda está abaixo de 2019 (-18% em abril de 2023 em comparação com abril de 2019).
Na Europa Ocidental e nos Estados Unidos, a Airbus e a Boeing também registraram um aumento nos pedidos líquidos de aeronaves. Eles ficaram em 774 para a Boeing e 820 para a Airbus em 2022, e o Salão Aeronáutico de Paris viu anúncios significativos, com a Air IndiGo encomendando 500 A320s e a Air India encomendando 250 aeronaves da Airbus e 220 da Boeing. Esse impulso na indústria aeroespacial claramente motivou nossa decisão de melhorar nossa avaliação de risco do setor em alguns países, como a França.
Também deve ser observado que os principais players dessa indústria agora têm estratégias que levam em consideração as preocupações ambientais. Por um lado, isso motiva os fabricantes a inovar para construir aeronaves "mais limpas", e, por outro lado, incentiva as companhias aéreas a renovar suas frotas para consumir menos energia.
Receitas em declínio para o transporte marítimo
A situação é diferente para o transporte marítimo, onde a atividade está ligeiramente declinante após dois anos excepcionais.
As taxas de frete marítimo em queda, os elevados custos de energia e a estagflação estão pesando nos resultados financeiros das transportadoras marítimas. As receitas da Maersk e da CMA CGM caíram 26% e 30%, respectivamente, no primeiro trimestre de 2023 em comparação com o ano anterior (embora permaneçam bem acima dos níveis do primeiro trimestre de 2019).
Essas quedas de receitas estão principalmente relacionadas a um efeito de preço (a queda nas tarifas de frete), com volumes declinando muito menos. O índice de movimentação de contêineres retraiu apenas 3% ano a ano no período de janeiro a abril de 2023. Essa queda nos volumes está sendo parcialmente repassada para o transporte ferroviário e rodoviário, que são usados principalmente para transportar mercadorias dos portos.
Por fim, o transporte de carga está atualmente se beneficiando de custos de energia e combustíveis mais baixos do que em 2022, o que está permitindo que o transporte marítimo, ferroviário e rodoviário compensem parcialmente os menores volumes de carga.